Ohrangos.ru

Юридический журнал

Банк в Р Финансовый анализ учеб Пособие

Финансовый анализ — Банк В.Р. — Учебное пособие

Автор: Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина Л.В.

Количество страниц: 344

Описание: Учебное пособие «Финансовый анализ» построено так, чтобы дать возможно более полное системное представление об анализе финансово-экономического состояния предприятия — от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений. Глава I учебного пособия «Финансовый анализ» посвящена рассмотрению сущности и значения анализа, его месту в системе управления хозяйствующим субъектом, раскрытию его взаимосвязи с другими направлениями финансово-аналитической деятельности.
В главе II учебного пособия представлена методика проведения комплексного анализа и оценки финансово-экономического состояния предприятия: детально и поэтапно изучается финансовая отчетность предприятия, даются рекомендации по оценке результатов хозяйственной деятельности.
В главе III учебника рассмотрены прикладные вопросы финансового анализа.
Авторы надеются, что книга «Финансовый анализ» будет полезным для тех читателей, которые в экономических реалиях сегодняшнего времени нацелены на достижение успеха в своей предпринимательской деятельности. Содержание

Теоретические аспекты анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов
1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России
1.2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.3. Виды экономического анализа
1.4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния предприятия
1.5. Основные приемы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов
1.6. Информационное обеспечение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
1.7. Система показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации
Методика проведения комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов
2.1. Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ рентабельности и деловой активности хозяйствующих субъектов
2.5. Анализ финансового результата деятельности предприятия
2.6. Оценка вероятности банкротства
2.7. Анализ состава, динамики и структуры капитала хозяйствующего субъекта
2.8. Анализ движения денежных средств
2.9. Анализ информации, содержащейся в приложении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
2.10. Аналитическое заключение
Прикладные вопросы финансового анализа
3.1. Методы сравнительной рейтинговой оценки и анализ инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта
3.2. Анализ рисков
3.3. Концепция бухгалтерской (финансовой) отчетности в России и международной практике
3.4. Аспекты адаптации МСФО к российским условиям
Литература скачать учебное пособие: Финансовый анализ — Банк В.Р. ( 6.37 Мбайт )

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика, 2011. – 529 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 352 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2011. – 678 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега-Л, 2012. – 414 с.

5. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. – 2013. – №12. – С. 12-18. [7]

6. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов – М.: Финансы и статистика, 2011. – 416 с.

7. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 340 с. [8]

8. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 344 с.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2012. – 215 с.[6]

10. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / С.А. Броненкова. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 312 с. [10]

11. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л.C. Васильева, M.B. Петровская. – М.: КНОССРТ, 2012. – 544 с.

12. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2011. – 346 с.

13. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. – 360 с.

14. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – 3–е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 226 с. [9]

15. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с.

16. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 368 с.

17. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л.А. Канке, И.П. Кошевая. – M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. – 288 с.

18. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. – M.: OOO «ТК Велби», 2012. – 424 с.

19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 310 с. [4]

20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 672 с.

21. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности и торговле / М.Н. Крейнина. – М: Инфра-М, 2011. – 256 с.

22. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 448 с.

23. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2012. – 192 с.

24. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное пособие / Д.С. Моляков, Е.И. Щохин. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 232 с. [3], [5]

25. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л.М. Подъяблонская // Финансы. – 2010. – №12. – С. 18-20.

26. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2010. – 576 с.

27. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг. — 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 367 с.

28. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2011. – 688 с.

29. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 12–е изд., испр. – М.: Новое знание, 2013. – 411 с. [2]

30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 326 с. [14]

31. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА–М, 2013. – 452 с. [13]

32. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 357 с. [1]

33. Финансы, деньги, кредит: Учебник. / Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2013. – 316 с. [11]

34. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2012. – 297 с. [12]

35. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.О. Черкасова. – СПб.: Нева, 2012. – 192 с.

36. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с.

37. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.

38. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Учебник / А.Д. Шермет. – 2–е изд., доп. – М.: ИНФРА–М, 2012. – 426 с.[16]

39. Экономический анализ / Под ред. О.Н. Соколовой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 320 с.

40. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Хрипача. – М.: Экономпресс, 2013. – 327 с. [15]

Дата добавления: 2015-08-05 ; просмотров: 772 ; Нарушение авторских прав

В.Р. Банк, СВ. Банк, А.В. Тараскина. Финансовый анализ

2 В.Р. Банк, СВ. Банк, А.В. Тараскина Финансовый анализ Учебное пособие Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Мировая экономика», «Налоги и налогообложение» Москва 2006

3 УДК /. 17(075.8) ББК я73 Б23 Б23 Рецензенты: М. В. Мельник, др экон. наук, проф.; С. В. Сметании, канд. экон. наук; О. В. Куличева, канд. экон. наук, доц. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскнна Л. В. Финансовый анализ : учеб. пособие. М. : ТК Велби, Издво Проспект, с. ISBN Учебное пособие содержит описание основных категорий, приемов и методов анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. Определены цели, задачи и виды экономического и комплексного анализа финансового состояния предприятия, рассмотрены его теоретические и практические аспекты. Приведена авторская интерпретация отдельных показателей анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. Для руководителей и специалистов предприятий, аудиторов и арбитражных управляющих, преподавателей вузов, студентов и аспирантов, интересующихся финансовоэкономическими проблемами управления предприятием. УДК658.14/.17(075.8) ББК я73 Учебное издание Банк Валерий Рафаэлович, Банк Сергей Валерьевич, Тараскина Анна Владимировна ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Учебное пособие Подписано в печать Формат 60х90’/ 6. Печать офсетная. Печ. л. 21,5. Тираж 3000 экз. Заказ ООО «ТК Велби», , г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2. Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленного фотоофсета в ОАО «Можайский полиграфический комбинат» , г. Можайск, ул. Мира, 93. В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина, 2006 ISBN ООО «Издательство Проспект», 2006

4 ВВЕДЕНИЕ За последние Шлет некоторые коммерческие организации государственной и условногосударственной формы собственности в Российской Федерации оказались на грани банкротства. В данной ситуации основную опасность представляют не сами коммерческие организации должники; продукция, выпускаемая ими, чаще всего не является определяющей. Главную опасность представляют возможные последствия от списания сумм кредиторской задолженности при признании их банкротами, которые могут привести к банкротству многие субъекты хозяйствования. Кроме того, ликвидация банкрота приведет к росту безработицы и негативным социальным последствиям. Особенно остро стоит вопрос банкротства по градообразующим коммерческим организациям, а к таким относятся отдельные промышленные предприятия. Современный этап развития экономических отношений обусловил следующие приоритетные направления реформирования предприятий: обеспечение; инвестиционной привлекательности предприятия; защита прав акционеров (для акционерных обществ); развитие механизмов корпоративного управления, т. е. четкое разграничение ответственности участников (учредителей) и управляющих; обеспечение учредителей, акционеров, участников, инвесторов и кредиторов достоверной информацией о финансовоэкономическом положении предприятия; создание эффективного механизма управления предприятием; повышение квалификации персонала. Поскольку в настоящее время в экономической теории и практике не уделяется достаточного внимания анализу хозяйственной деятельности предприятий, то цель этого учебного пособия раскрыть главные составляющие такого анализа и показать методы, приемы, интерпретацию результатов обработки финансовой отчетности. В настоящее время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственнохозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

5 4 Введение В условиях формирования рыночных отношений в значительной степени усиливаются ограничения финансирования хозяйственной деятельности предприятий. В этой связи значение достоверной и объективной бухгалтерской отчетности резко возрастает, ибо анализ ее показателей позволяет определить истинное имущественное и финансовое положение предприятия. Отчетность один из основных приемов методологии бухгалтерского учета. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, сгруппированных в определенные формы, характеризующих финансовохозяйственную деятельность предприятия за отчетный период. С изменением условий хозяйствования происходят и изменения форм отчетности предприятия в сторону их совершенствования. В частности, отчетность стала в большей степени соответствовать требованиям международных стандартов. В настоящее время продолжаются научные поиски в направлениях дальнейшего совершенствования и сокращения показателей отчетных форм, ускорения сроков составления отчетности и широкого использования средств вычислительной техники для формирования отчетных показателей. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия является завершающим этапом учетного процесса. В ней отражаются итоговые данные, характеризующие имущественное и финансовое положение предприятия, результаты хозяйственной деятельности предприятия. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повььшения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние важней

Другие публикации  Заявление в бухгалтерию на возврат денежных средств

6 Введение 5 шая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам. Основная цель анализа выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансовоэкономической деятельности предприятия, инвестору для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам для определения условий кредитования предприятия. Как видно, роль отчетных показателей для управления, определения положения предприятия на рынке значительно возрастает. Учебное пособие построено так, чтобы дать возможно более полное системное представление об анализе финансовоэкономического состояния предприятия от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений. Глава I настоящего пособия посвящена рассмотрению сущности и значения анализа, его месту в системе управления хозяйствующим субъектом, раскрытию его взаимосвязи с другими направлениями финансовоаналитической деятельности. В главе II представлена методика проведения комплексного анализа и оценки финансовоэкономического состояния предприятия: детально и поэтапно изучается финансовая отчетность предприятия, даются рекомендации по оценке результатов хозяйственной деятельности.

7 6 Введение В главе III рассмотрены прикладные вопросы финансового анализа. Авторы надеются, что учебное пособие будет полезным для тех читателей, которые в экономических реалиях сегодняшнего времени нацелены на достижение успеха в своей предпринимательской деятельности. Материал учебного пособия написан авторским коллективом в составе: доктор экономических наук, действительный член Международной академии информатизации и академии социальных наук России, заслуженный экономист России, профессор Банк Валерий Рафаэлович; кандитат экономических наук, доцент Банк Сергей Валерьевич и кандидат экономических наук, доцент Тараскина Анна Владимировна.

8 Глава I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ 1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются: объективная оценка финансовой устойчивости; своевременное определение возможного банкротства; эффективность использования финансовых ресурсов. Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы. Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее раз

9 8 Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового состояния. витие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В результате осуществления какойлибо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на: обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств; выполнение расчетной дисциплины; достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует оперировать такими

10 1.1. Роль, значение и основные направления анализа финансового состояния. 9 понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ. Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансовоэкономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз. Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

11 1.2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. Содержание и основная цель финансового анализа оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. По мнению М. И. Баканова, финансовое состояние хозяйствующего субъекта это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: определение финансового положения; выявление изменений финансового состояния в пространственновременном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния. Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо: 1) на основе изучения причинноследственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых

12 1.2. Предмет, сущность, цели и задачи анализа финансового состояния ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия; 2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; 3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансовохозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности. Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственнокоммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др. На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Другие публикации  Приказ на оплату выходных и праздничных дней

13 12 Глава I, Теоретические аспекты анализа финансового состояния.. Финансовый анализ решает следующие задачи: выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.; позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала; в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности. К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся: оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения; оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения; оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса; анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня; оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия. Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче увеличению активов. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

14 1.3. Виды экономического анализа Основные виды экономического анализа и их характеристика по важнейшим признакам классифицируются следующим образом: /) по отраслевому признаку: отраслевой анализ анализ, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т. д.); межотраслевой анализ анализ, который является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях национальной экономики. Межотраслевой анализ раскрывает наиболее общие методологические черты и особенности анализа хозяйственной деятельности, обобщает передовой опыт экономического анализа в разных отраслях экономики, обогащает содержание экономического анализа в целом и отраслевого в частности; 2) по широте изучения резервов: внутрихозяйственный анализ анализ деятельности предприятия и его структурных подразделений с целью выявления внутренних резервов предприятия; сравнительный анализ анализ, при котором для оценки деятельности анализируемого предприятия привлекаются показатели аналогичных предприятий с целью выявления внешних резервов. Сравнение результатов деятельности двух и более хозяйствующих субъектов позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия; 3) по времени принятия решений: предварительный (прогнозный или перспективный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций с целью определения ожидаемых результатов за длительные периоды времени. Его задачей является выявление закономерностей и тенденций в хозяйственной деятельности предприятия на перспективу. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов; последующий (ретроспективный) анализ это анализ, определяющий эффективность и оценку результатов хозяйственной деятельности за отчетный период (год, квартал, иногда месяц). Он проводится после совершения хозяйственных актов и используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов; оперативный (ситуационный) анализ осуществляется в ходе хозяйственной деятельности и оперативно воздействует на ее результат в случае изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сучки, де

15 14 Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового состояния. каду и т, д.). Цель его оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный анализ приобретает особое значение, а главное его преимущество возможность воздействия на его результаты в процессе их формирования; итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей. Итоговый и оперативный виды анализа взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства; 4) по курсу изучаемых вопросдв (содержанию аналитической программы): комплексный (полный) анализ это анализ, который охватывает всю деятельность предприятия, т. е. деятельность предприятия изучается всесторонне; тематический (локальный) анализ это анализ, при котором изучаются только отдельные стороны деятельности предприятия, представляющие в определенный момент наибольший интерес, например вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижение себестоимости продукции и пр.; 5) по методике изучения объектов: сопоставительный анализ это анализ, при котором обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, показателями передовых предприятий; диагностический анализ представляет собой способ установления характера нарушения нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения; факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей. Детерминированный анализ применяется для исследования функциональных взаимосвязей между факторными и результативными показателями; маржинальный анализ это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно

16 1.3. Виды экономического анализа 15 следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные; экономикоматематический анализ это анализ, с помощью которого находится наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов; функциональностоимостной это комплексное системное исследование функций объектов анализа с целью обеспечения их выполнения при минимальных затратах на всех этапах жизненного цикла объекта; стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятия; 6) по охвату изучаемых объектов: сплошной анализ это анализ, при котором выводы делаются после изучения всех без исключения объектов; выборочный анализ это анализ, при котором выводы делаются по результатам обследования только части объектов; 7) по применению технических средств: механизированный анализ с применением микрокалькуляторов; автоматизированный анализ с применением ЭВМ; 8) по роли в управлении: управленческий (внутренний) анализ это анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство предприятия; финансовый (внешний) анализ это анализ выступающий составной частью финансового учета, обеспечивая внешних пользователей информацией о предприятии; 9) по направлению экономического анализа: техникоэкономический анализ это анализ показателей, характеризующих производственнохозяйственную деятельность предприятия во взаимосвязи с показателями уровня техники, технологии и организации производства и труда. Им занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия; финансовоэкономический анализ это анализ показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия, при этом главное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия и эффективности использования финансовых ресурсов: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, росту рента

17 16 Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового состояния. бельности, улучшению финансового состояния и платежеспособности предприятия. Им занимаются финансовая служба хозяйствующего субъекта, финансовые и кредитные органы; социальноэкономический анализ это анализ, который изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Его проводят экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы; экономикоэкологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию. Его проводят органы охраны окружающей среды и экономические службы предприятия; маркетинговый анализ это анализ, которым занимается служба маркетинга предприятия или объединения. Маркетинговый анализ применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности. Для комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо подробно рассмотреть факторный анализ. Выявление связи между показателями, ее направления и интенсивности, а также формы зависимости между показателями необходимо для познания закономерностей формирования результатов деятельности субъекта хозяйствования. Если изучение конкретной совокупности показателей приводит к выявлению общей закономерности, то делается предложение о наличии связей между показателями. Источником возникновения может быть причинноследственная связь между показателями, зависимость ряда показателей от общего фактора, случайное совпадение. Факторный анализ заключается в выявлении взаимосвязи между показателями в измерении количественного влияния отдельных показателей на изменение другого, совокупного показателя. С этих позиций показатели могут быть классифицированы как факторные и результативные. Связь между ними характеризуется как причинноследственная связь, т. е. изменение.одного показателя (причина) ведет к изменению другого показателя (следствие). Факторные показатели характеризуют причину и называются независимыми. Результативные показатели характеризуют следствие и являются зависимыми. Совокупность факторных и результативных признаков, связанных одной причинноследственной связью, называется факторной системой. Чтобы определить характер связи между явлениями, необходимо полностью абстрагироваться от несущественного при изучении временной или пространственной среды. Такая абстракция воспроизводится теоретически при построении факторных моделей. Исключение принципиаль

18 1.3. Виды экономического анализа 17 но важного фактора из поля зрения или же несистемное исследование делают анализ несостоятельным. Несущественными, промежуточными и малозначительными факторами, как правило, можно пренебречь. В самом общем виде модель факторной системы может быть выражена формулой: y = f(x t, х 2 х п ). Способ построения модели, выбор метода факторного анализа зависит от характера связи между показателями. При этом один и тот же показатель может быть в разных условиях и факторным, и результативным. Связи между явлениями классифицируются по степени тесноты, направлению и аналитическому выражению. По степени тесноты выделяют два вида взаимосвязей: функциональная (полная) связь жестко детерминированная связь, когда каждому значению факторного показателя соответствует только одно значение результативного показателя. Функциональная связь проявляется во всех случаях наблюдения для каждой конкретной единицы изучаемой совокупности; стохастическая (вероятностная) связь такая связь, при которой каждому значению факторного показателя соответствует множество значений результативного показателя. Стохастическая связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в общем, т. е. в среднем числе наблюдений. Корреляционная связь, как вид неполной связи, является частным случаем стохастической связи. Она наблюдается и между факторными показателями. По направлению связи между показателями могут быть прямыми и обратными. Прямая связь означает, что рост факторного показателя приводит к увеличению результативного и наоборот (увеличение производительности труда ведет к увеличению выпуска товарной продукции, уменьшение объема продаж приводит к снижению денежной выручки). Обратная связь характеризуется тем, что увеличение факторного показателя приводит к уменьшению результативного и наоборот (снижение себестоимости продукции ведет к увеличению прибыли, увеличение себестоимости к снижению прибыли). По аналитическому выражению выделяют прямолинейные связи и нелинейные связи. Линейные связи на графике выражены прямой линией и соответственно уравнениями прямой линии. Нелинейные связи выражаются кривой линией на графике и соответственно уравнением параболы или гиперболы, степенной функции и т. д. Для построения модели прежде всего необходим качественный анализ изучаемого явления на основе знания экономической теории, конкретной экономики, финансов, т. е. аналитик должен понимать экономическую суть явления и быть уверенным в возможной связи между показателями.

Другие публикации  Договор с гарантирующей организации

19 18 Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового состояния. Затем следует установить факт наличия или отсутствия связи между анализируемыми показателями, выявить устойчивость этих связей. Факторы, повлиявшие на изменение конкретного результативного показателя, следует классифицировать. Они могут быть разделены на внешние и внутренние, объективные и субъективные, управляемые и неуправляемые, существенные и несущественные и классифицированы в соответствии с задачами анализа. Состав анализируемых факторов зависит также от экономического содержания и способа формирования результативного показателя. При функциональной связи может быть несколько видов зависимостей, которые собственно и определяют характер модели. Краткая характеристика типов моделей: аддитивная все факторы входят в модель в виде алгебраической суммы; мультипликативная факторные показатели входят в модель в виде произведения; кратная факторные показатели выступают как делимое и делитель, а частное от деления как результативный показатель; смешанная или комбинированная факторы входят в модель в различных сочетаниях. При стохастической связи аналитической моделью является уравнение регрессии. Стохастические связи, различные виды уравнений регрессии, способы их построения и определения параметров уравнений, требования к информационной базе, методы стохастического анализа (регрессионный, вариационный, корреляционный, ковариационный) изучаются в соответствующих разделах статистики. Аналитические модели можно классифицировать как описательные, нормативные, прогнозные и имитационные. Описательные (дескриптивные) модели, как правило, построены на данных бухгалтерского учета и основаны на функциональной связи между показателями. Нормативные модели позволяют проводить сравнение фактических показателей с нормами, нормативами, изучать отклонения от нормативов и их причины. Прогнозные модели это плановые расчеты, анализ инвестиций, оценка риска. Они могут быть жестко детерминированными и регрессионными. Имитационные модели строятся при отсутствии необходимой информации или ее недостаточности. Имитируя возможные ситуации, оценивая вероятность наступления неблагоприятных событий, можно принимать решения в условиях неопределенности. В детерминированной модели связь между показателями задается алгоритмом расчета результативного показателя. При этом влияние факторов изучается по кругу показателей, включенных в модель. Все изменения результативного показателя следует считать в этом случае следствием изменения факторов, включенных в модель. При стохастической связи

20 1.3. Виды экономического анализа 19 сначала следует определиться с выбором метода, а затем обеспечить сбор информации. Сложность именно в том, что при отсутствии необходимой информационной базы многие статистические методы применять невозможно. В частности, крайне важно обеспечить качественную и количественную однородность исходных данных и достаточное количество наблюдений, которое превышает минимум в 68 раз. Другое, крайне трудное для выполнения правило случайность и независимость наблюдений, так как чаще всего экономические показатели взаимозависимы и инерционны. Для детерминированного анализа не требуется совокупность наблюдений. Это важное обстоятельство обусловливает преимущественное использование моделей с функциональной связью между показателями. Влияние факторов на результативный показатель в моделях с функциональной связью производится методами детерминированного факторного анализа: метод изолированного влияния факторов, индексный метод, метод цепных подстановок, метод абсолютных разниц, метод относительных разниц и математические методы (интегральный, логарифмический и др.).

21 1.4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового состояния предприятия Являясь многогранным понятием, финансовое состояние предприятия представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения различного характера в процессе финансовохозяйственной деятельности. Оценка финансового состояния проводится: руководителями и соответствующими службами предприятия; его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов; банками для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщиками для получения платежей; налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В настоящее время часто информацией о финансовом состоянии собственной организации не располагает даже сам руководитель, хотя с показателями, дающими возможность определить финансовую устойчивость фирмы, он сталкивается по меньшей мере раз в квартал, подписывая бухгалтерскую отчетность. Как правило, пользователи отчетной информации различны, цели их конкретны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть выполнена различными способами. Однако, как правило, выделяют две их укрупненные группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию (конкуренты, партнеры, специализированные государственные учреждения, поставщики и покупатели, кредитные учреждения, зарубежные инвесторы) пользователи, опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия; сами предприятия (точнее, их управляющий персонал) и бухгалтеры пользователи внутренние, т. е. непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия. В соответствии с этим принято выделять два вида финансового анализа внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (например, финансовыми менеджерами), и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансовохозяй

22 1 4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового ственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнеспланов, контроле их реализации, в системе маркетинга, т. е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок. Внутренний анализ финансового состояния является реальным средством коммуникации, благодаря которому: руководители получают представление о месте своего предприятия в среде аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятия решений по самым разнообразным вопросам управления предприятием; внутренние аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок в отчетности предприятия; аналитики определяют направления финансового анализа. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Внешний анализ имеет ряд особенностей, которые определяются прежде всего различиями между пользователями информации о деятельности предприятия: множественность субъектов анализа пользователей информации о деятельности предприятия; разнообразие целей и интересов субъектов анализа; наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

23 22 Глава I. Теоретические аспекты анализа финансового состояния. Хотя внешние пользователи непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, они в соответствии с заключенными договорами должны защищать интересы внутренних пользователей информации: аудиторские службы проверяют соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов; консультанты по финансовым вопросам используют отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно вложения капиталов в конкретное предприятие; биржи ценных бумаг оценивают информацию, представленную в отчетности, при регистрации соответствующих предприятий, принимают решение о приостановке деятельности какоголибо предприятия, оценивают необходимость изменения методов учета и состояния отчетности; законодательные органы нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики, разработки и реализации общегосударственной политики и ведения статистического наблюдения; юристы нуждаются в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов; пресса и информационные агентства используют отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденции развития отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности; торговопромышленные ассоциации используют отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа, оценки результатов деятельности на отраслевом уровне; > профсоюзы заинтересованы в отчетной информации для определения своих требований в отношении заработной платы и выполнения условий трудовых соглашений, оценки тенденций развития данной отрасли, к которой относится исследуемое предприятие. Всех пользователей можно разделить на несколько партнерских групп и в соответствии с их интересами определить объект анализа финансового состояния (табл. 1). Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: анализ абсолютных показателей прибыли; анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; анализ эффективности использования заемного капитала;

24 1.4. Объекты и основные группы пользователей анализа финансового. 23_ экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов. Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие. Определение объекта анализа финансового состояния в соответствии с интересами всех категорий пользователей Таблица 1 Партнерские группы 1. Собственники 2. Инвесторы, заимодавцы Вклад партнерской группы Собственный Капитал Заемный капитал Требования компенсации Дивиденды Проценты на вложенный капитал Объект финансового анализа Финансовые результаты и финансовая устойчивость Кредитоспособность 3. Руководители (администрация) 4. Персонал 5. Поставщики средств и предметов труда Знание дела и умение руководить Приведение в действие средств и предметов труда Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции Оплата труда и доля прибыли сверх оклада Заработная плата, премии, социальные условия Договорная цена Все стороны деятельности предприятия Финансовые результаты предприятия Платежеспособность 6. Покупатели (клиенты) Реализация продукции Договорная цена Финансовые результаты предприятия 7. Налоговые органы Услуги общества Своевременная и полная оплата налогов Финансовые результаты предприятия Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и др.

25 1.5. Основные приемы и методы анализа финансовохозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов Термин «метод» употребляется в русском языке в широком и узком смысле слова и в переводе с греческого имеет два значения: 1) способ познания, исследования явлений природы и общественной жизни в широком смысле слова; 2) прием, способ или образ действия в узком смысле слова. Метод исследования в широком смысле слова понимается как диалектический метод, на основе которого формируются специфические методы в каждой науке, в том числе и в экономическом анализе. Он означает, что все экономические процессы и явления рассматриваются в постоянном движении, развитии и изменении. При этом изучаются положительные и отрицательные стороны, а также внутренние противоречия явлений и процессов, которые следует рассматривать во взаимосвязи и взаимозависимости, выявляя при этом наличие или отсутствие причинноследственной связи, существенность или несущественность воздействия факторов на результат. Изучение причинноследственных связей, их количественное измерение осуществляются на основе индукции и дедукции. Индукция понимается как способ проведения исследования от частного к общему, от изучения фактов хозяйственной жизни к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция означает, что исследование проводится от общего к частному, от результатов к причинам. При проведении большинства аналитических процедур возможны допущения, совместимые с применяемым методом. Это означает, что аналитик допускает определенное условие при проведении анализа, которое на самом деле не соответствует действительности. Но такое допущение делается достаточно корректно, чтобы не нарушить логическую связь между явлениями и процессами. Допущения облегчают проведение анализа, но их следует учитывать и при составлении выводов и заключения. В качестве примеров можно отметить следующие: при использовании некоторых методов факторного анализа, когда изучается влияние одного фактора, допускают, что другие факторы при этом остаются неизменными; при проведении операционного анализа допускается деление затрат на производство продукции и ее продажу на две группы: переменные и постоянные, тогда как на самом деле абсолютных переменных и абсолютно постоянных затрат очень мало, поэтому затраты анализируются как условнопеременные и условнопостоянные; использование простых арифметических средних при расчете аналитических показателей (средняя стоимость активов, средняя стоимость

Все права защищены; 2019 Ohrangos.ru